全球资产配置格局之变——地缘政治、AI 与利率周期下的挑战与应对

当前，全球资产定价的旧坐标正在松动。主要经济体长端利率中枢显著上移，美国30 年期国债收益率一度触及
5.31%，10 年期盘中破5%，全球无风险利率之锚随之重估，“便宜钱”时代结束；地缘冲突与贸易摩擦常态化，供应链与储备资产加速多元化，资产的安全溢价被重新标定。

AI 则成为新的定价主线。AI 基础设施的巨量融资需求与主权债务争夺同一资金池，推高长期实际利率；同时AI 资产估值剧烈分化，定价逻辑从流动性驱动转向盈利与算力兑现。

三重变局交织之下，跨市场、跨币种的资产再平衡成为全球机构投资者的核心命题。为此，全球财富管理论坛与中国资本市场学会联合举办本次研讨会，聚焦主要经济体利率路径、地缘格局与货币体系调整、AI 产业周期对资产定价的重塑，旨在研判趋势、交流策略、凝聚共识，为决策部门提供专业参考与政策启示。