黄洪：完善政策支持 更好推动第三支柱养老体系改革发展
1月11日，在全球财富管理论坛2020年首季峰会上，银保监会副主席黄洪表示，必须根据我国国情和现实发展阶段，建设有中国特色的三支柱养老保障体系。
具体而言，一是立足我国人口发展的现实国情。我国人口发展有几个特点，老年人口众多，目前已达到2.5亿，接近欧洲4个大国，德、英、法、意人口总和。老龄化速度快，短短20年左右的时间，我们走过了欧洲国家用40到50年才走过的老龄化进程，未富先老特征明显。预计未来1-2年内，我国人口年龄中位数将超过美国，但人均GDP只有美国的1/6左右。
二是立足我国养老体系的现实状况。国际研究表明，养老金替代率达到70%，才能保证退休后生活质量不出现明显下降。而我国目前替代率仅为50%左右，同时，我国养老体系一二三支柱发展不均衡，第一支柱占主导地位，但财政压力较大，难以有效满足非正规就业群体的养老需求。第二支柱覆盖面窄，企业经济负担压力较大，缺乏持续加入的能力和意愿。第三支柱发展严重不足，世界各国普遍通过税收激励引导个人增加养老金的积累，我国在这方面依然有待加强。
三是遵循养老金体系的运行规律。养老金体系的运行有几个显著的特点。积累周期长，涉及个人一辈子的储蓄，涉及整个国家长时间的资金汇集，调整成本高，一旦养老金体系形成固有的格局，或者碎片化的设计，接下来进行调整的难度很大，成本非常高。近期法国工人因养老金大罢工，就是一个例证。如果仅靠着摸着石头过河的办法，很可能造成制度设计难以为继，必须增强前瞻性的顶层设计。
黄洪强调，建设中国特色社会主义三支柱养老保障体系，必须分清轻重缓急，不能超越我国当前的发展阶段，不能把我们当前的发展水平与国外发展水平简单对齐，简单照搬照抄外国做法。
谋划我国三支柱养老保险体制改革，黄洪认为可以分两步：
第一步，根据现实情况，着力补足养老金保障缺口。我国养老体系的改革发展，弥补缺口，补齐短板，提升替代率是当务之急。当前第一支柱压力较大，第二支柱短期内也难以大幅提高覆盖面，要充分发挥第三支柱作用。大力发展“收益保障、长期锁定、终身领取，互助共济”的商业养老保险。尤其是发挥“终身领取”和“互助共济”的功能，这是商业养老保险有别于其他金融产品的独特特征，也是商业保险安身立命，基业常青的独特优势，这将对补足我国养老金体系缺口起到雪中送炭的作用。
第二步，根据更高要求提升养老服务质量。在我国养老体系发展到一定阶段，三支柱养老体系更加均衡，养老金替代率接近70%的国际水平之后，进一步提高养老服务质量，更好满足人民群众差异化、多样化的养老需求，就可以提上议事日程。在这个阶段，通过鼓励发展商业保险、理财、信托、基金等各类形式的养老金融产品，提供居家养老、社区养老、住房养老、商业养老等各种形式的养老安排，将为我国养老体系建设起到锦上添花的作用，更好地满足人民群众养老保障和财富管理需求。
多层次养老保障体系建设任重而道远，为更好推动第三支柱养老体系改革发展。为此，黄洪提四点建议：
第一，加强战略谋划，从国家重点发展战略的高度谋划第三支柱养老金的发展。把这项工作纳入国民经济和社会发展第十四个五年规划当中，加强顶层设计和战略引领，适应第三支柱养老金涉众性强、调整难度大的特点，从推动金融供给侧结构性改革的高度，增强第三支柱养老金制度设计的科学性、前瞻性、系统性和包容性。
第二，完善政策支持。一是政府出台多种政策激励措施，加强宣传引导，提升个人养老意识，鼓励个人增加养老金积累，促进第三支柱在较短时间内形成规模。二是尽快完善税延商业养老保险试点政策，包括扩大试点范围，提升个人缴费额度等等。三是研究制定将个人储蓄转化为个人储蓄养老金的政策措施。可以根据年龄实施差别化的优惠政策。年龄越大，养老积累适应期限越短，个人储蓄可转移至个人储蓄养老金免税基的额度越高，年龄越低，则依次递减。四是制定出台第三支柱养老金积累的投资收益免税的相关政策。
第三，深化改革开放。紧密结合我国现实国情和发展阶段，深化现有养老体制机制的改革，鼓励设立专业养老机构，进一步激发第三支柱养老金市场的发展活力，深化养老产品开发，服务供给等领域的改革，支持市场机构，根据群众需要有针对性地开发第三支柱养老保险产品，提高养老服务水平，加大对外开放力度，鼓励国际专业养老机构进入中国市场，充分发挥国际机构在风险定价、风险管理等方面的优势。
第四，加强能力建设，完善第三支柱养老基础设施，在现有金融基础设施的基础上，加强资源整合，推动信息系统的集成化、标准化，夯实商业养老机构长远发展的根基。加强互联网、大数据等金融科技应用，推动养老保障领域的风险精准定价，不断提高养老精算技术水平。提高机构在承受风险、利率风险等方面的管理能力，完善资产负债管理，平滑做好各类经济周期的风险应对和养老保障服务。加强人才培养，不断吸引海内外高素质人才的加入，弥补养老精算等领域的人才缺口，为养老保障体系建设提供源源不断的智力支持。
